来源：穿透公司

作者：罗曼不蒂克

作为四川乃至全国都是头部的农商行，成都农商行上市进展一直备受关注。

【资料图】

穿透君独家获悉，作为其辅导券商，中信证券在近期发布了其辅导成都农商行上市的首份辅导报告。

在辅导报告中，中信证券指出，目前成都农商行还存在两方面的问题，自有资产存在法律瑕疵、存在部分未决法律纠纷等。

中信证券制定工作方案，督促发行人加快解决尽职调查所发现的主要问题。

首份辅导报告出炉

自有资产存法律瑕疵

报告显示，对于成都农商行这家总资产超过7000亿的超级大行，中信证券非常重视。为成都农商行组建了高达九人、阵容庞大的保荐团队，由胡雁担任辅导工作小组组长。

中信证券资料显示，胡雁，保荐代表人，硕士研究生，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁。

其保荐经验也十分丰富，作为项目主要成员，参与了五矿资本非公开发行优先股、瑞达期货公开发行可转换公司债券、陕国投非公开发行股票、万达信息公开发行可转换公司债券、华仁药业配股公开发行证券、北京科锐配股公开发行股票、东旭蓝天非公开发行股票、东旭光电非公开发行股票、指南针向特定对象发行 A 股股票项目等项目，拥有丰富保荐经验。

不过，穿透君也注意到，中信证券所列举的均为非公开发行和可转债券等，并未出现首次上市发行项目。

这次辅导报告报告期为2022年12月—2023年4月11日，中信证券在期间主要进行了全面尽职调查、辅导对象自学上市法律法规、组织开展集中授课。

2023年3月21日，中信证券会同成都农商银行、其他中介机构，组织开展了一次对辅导对象的集中授课，全面讲解了A股注册制改革的政策精神、主板注册制下首次公开发行股票并上市的制度流程、上市审核关注重点等内容。

在本次辅导中，中信证券发现两个主要问题：

1、公司自有资产存在法律瑕疵。因历史原因，成都农商银行部分自有房产存在单有房屋权属证书或单有土地权属证书的情况。

后续，中介机构将持续关注自有资产的整改情况，督促公司通过及时补办产权证书、办理土地使用权续期、处置闲置资产等方式降低瑕疵资产宗数及面积。

2、公司存在部分未决法律纠纷。成都农商银行在业务经营过程中涉及一些法律纠纷，通常因银行试图收回借款人的欠款或因公司客户或第三方对公司申请索赔而产生。

根据成都农商银行提供资料，截至本辅导工作报告出具日，成都农商银行存在部分尚未审结的诉讼、仲裁案件。后续中介机构将持续关注相关纠纷进展情况，并督促成都农商银行依法解决相关诉讼，持续合规经营。

天眼查数据也显示，目前成都农商行共有74起开庭公告，171起立案信息，499起法律诉讼，多数为成都农商行向别人发起诉讼。

中信证券表示，下一阶段，辅导小组将按照既定辅导工作计划和核心工作安排稳步推进辅导工作，继续就辅导过程中涉及的其他法律、财务会计问题组织辅导对象集中学习；

持续开展成都农商银行全面尽调工作，严格按照上市相关法律法规要求对成都农商银行的规范运行进行核查梳理，及时发现问题，提供解决建议并督促落实，确保成都农商银行合法规范经营。

对于上市安排，中信证券与成都农商行签订的上市辅导备案报告显示，将分三个阶段完成：

2022年12月-2023年1月，辅导工作的前期重点是摸底调查，了解辅导对象所存在的问题，全面形成具体的辅导方案并开始实施；

2023年2月-9月，辅导工作的中期重点在于集中学习和培训，诊断问题并加以解决，集中授课次数应不少于3次；

2023年10月-2024年5月，辅导工作的后期重点在于完成辅导计划，进行考核评估，做好首次公开发行股票并上市申请文件的准备工作。

2022年实现营收利润双增长

作为曾经的安邦系最重磅资产，回归成都国资后，成都农商行发展备受关注。

成都农商银行成立于2010年1月，在原成都市农村信用社基础上改制而成，2011年增资扩股时，“安邦系”通过关联公司增持，最终持有成都农商行股份比例达到了55.5%。2018年被接管后，成都农商行存贷款业务和资产规模都出现下滑。

2020年，“安邦系”全部清仓出局，股权调整后，成都农商行国资系股份占比达到65.31%，回归成都国资国企怀抱。

2022年报显示，成都农商行共有企业法人股东248户，法人股份 84.767亿股，占股份总额的84.767%；自然人股东18008户，股份 15.233亿股，占股份总额的 15.233%。

2021年，成都农商行定下了“一年强本固基、三年达到上市条件、五年破万亿”的战略目标。

2022年年报显示，成都农商行实现营收净利润双增长，总资产突破7000亿元，不良率下降，资本充足率上升。

2022年，成都农商行实现营业收入155.30亿元，同比增长12.08%；实现净利润51.90亿元，同比增长15.25%；实现归属于母公司股东的净利润51.67亿元，同比增长15.50%。

截至2022年末，成都农商行总资产7212.86亿元，比年初增加1031.15亿元，增幅16.68%。

一年之间，总资产增加千亿。其中，发放贷款和垫款净额比年初增加589.63亿元，增幅20.05%。负债总额6677.65亿元，比年初增加991.49亿元，增幅17.44%。其中，吸收存款比年初增加648.30亿元，增幅14.03%。

2018年-2022年的五年里，成都农商行总资产规模增速分别为-11.82%、-22.16%、7.16%、18.94%和16.68%。

2022年，成都农商行的不良贷款率为1.48%，上年同期为1.65%；拨备覆盖率为285.37%，上年同期为235.97%。

截至2022年末，成都农商行的资本充足率为13.98%；一级资本充足率为10.72%；核心一级资本充足率为10.72%。

2022年，成都农商行实现利息净收入132.52亿元，上年同期为118.67亿元；实现投资净收益14.33亿元，上年同期为13.28亿元。

2022年，成都农商行计提信用减值损失51.52亿元，同比增长12.70%。其中，以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值损失34.06亿元，上年同期为24.95亿元。

报告期末，成都农商行在岗员工人数8482人，2021年则为8588人，同比减少106人。不过，应付职工薪酬却是增加的。

2022年末，成都农商行应付职工薪酬20.65亿元，上年末为17.77亿元。

截至目前，成都农商行设有各层级机构653家，其中总行1家，总行营业部1家，分行8家，支行201家，分理处442家。

作为回归国资后的四川最大农商行，成都农商行上市进展我们还将持续关注。

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